地球日ESG.

随着地球日2021年的方法,这是一个思考环境,社会和治理(ESG)投资的好时机。在20世纪80年代,在全球运动之后剥夺了在南非开展业务的公司之后,这一概念在20世纪80年代潜入了南非的公司 种族隔离的分离主义政权。在许多大学,包括我的大学 母校,学生示范在捐赠的决定中是有助于剥离在南非的所有企业的公司。

南非歧视努力有助于提供 对新生投资世界的更热情,称为社会负责投资 (SRI)。 SRI / ESG试图帮助投资者了解公共交易公司是否遵守环境,社会和治理问题的具体指导方针。在1980年代和1990年代的牛市期间,有 只是对共同基金进行了颤动,筛选了不符合特定价值标准的公司和行业,如能量,烟草和南非的风险。

在早期,是一个社会负责任的投资者很难执行。一些资金经常举起不同的屏幕,有效地留下了一个有太多部门的投资组合,导致缺乏整体多样化。此外,很难辨别哪些公司以可能无法与投资者价值保持一致的方式进行业务,因为这些公司没有以统一的方式报告他们的活动,这可能允许正确筛选企业可能会提高红旗。

1999年改变,联合国秘书长科菲·安南介绍了一个概念 全球紧凑型 在瑞士达沃斯世界经济论坛上。紧凑的要求商业领袖加入努力分享“价值观和原则”,这将为全球市场提供人类面临。“ 随着公司拥抱全球契约,他们开始在股东通信中报告其结果。

紧凑型有效的投资者可以依赖于数据集,他们可以确定公司是否已判定气候变化政策以及公司遵守这些划定的政策的程度如何。 ESG研究的子行业出生,导致投资者依赖具体数字和指标表现出真正进展的能力。数据帮助加强了ESG投资的论点。

武装资料,倒入可持续投资的钱,过去几年已经看到了最大的跳跃。美国SIF基金会的2020年两年期 关于美国可持续和影响投资趋势的报告是11月发布的,发现可持续投资资产现在在专业管理下的美国资产总额为17.1万亿美元,或1美元以3美元。这一代表2018年增加了42%,当量为12万亿美元,并显示自1995年以来的指数增长,当时可持续资产仅为6.39亿美元!

投资正在偿还:根据a 报告 通过麦肯锡“强大的ESG命题与更高的股权回报相关”,它“也对应于下行风险的降低。”最近的危险杂志的减轻 学习 by the 摩根士丹利可持续投资研究所在目前的市场波动和长期基础上,发现ESG基金在当前的市场波动中有效果非常好。从2004年到2018年,“可持续资金与传统资金相比,减少了下行风险减少了20%。”

怀疑仍然比比皆是。 Vinure Capitalist Chamath Palihapitiya是在Facebook的早期员工中,称为ESG投资“完全欺诈”,并在2020年2月出现在CNBC上的“很多令人震惊”,“很多嘶嘶声,没有牛排”。写了传说中的华尔街书,“随机走在华尔街,“有更多  反对年后的ESG投资的争论。

Malkiel在如何评级和担心那些分析ESG问题的人的评级和担心“甚至无法达成一致 如何 评估这些公司。“一个 分析 来自巴克莱的银行发现“衡量基金的ESG重点是一切,而是直截了当。对于在每个相关维度中,应缺乏关于e,s和g的多少以及e的各个方面的共识,因此不同的提供商不同的提供商与ESG相关的标准不同。“

另一个问题是,虽然一家公司可以在环境中得分,但如果在治理方面不太好?总的来说,该公司可能具有如此等级,这意味着作为投资者,您可能不会在您的投资组合中最终获得真正想要的公司。巴克莱建议投资者“更适当的努力,以确保他们的投资与目标确实保持一致。”谁有时间,能源或专业知识?

好消息是,ESG投资的集体饥饿甚至推动了一个无数的投资公司来创造更多选择。晨星创造了一份廉价的资金清单 这里,这是一个很好的指南。资金分为积极的与被动,以及公司的大小,以及美国与全球。

但是,由于许多美国人通过其基于工作的退休计划投资,因此您可能会面临更少的选择。虽然许多基于雇主的退休计划包括ESG投资的选项,但绝大多数尚未添加它们。您最好的选择是获得一群志同道合的员工,并询问您的福利部门将至少包含一个ESG选择。